华尔街顶级投行和对冲基金都已陆续披露二季度13F报告，持仓情况浮出水面！

从13F报告来看，美股科技股仍是重要加仓标的，摩根大通大手笔增持微软、Meta和谷歌，花旗也增持了微软近三分之一，瑞银提高了亚马逊、英伟达和谷歌的仓位。

中概股和中国资产ETF受到桥水基金（Bridgewater Associates）和索罗斯旗下基金管理公司（Soros Fund Management）等华尔街顶尖对冲基金的青睐，桥水猛买中国ETF和拼多多，索罗斯基金建仓做多阿里巴巴。

(资料图)

顶级投行们也对部分中概股进行了加码，花旗二季度增持拼多多约54%，瑞银则增持了阿里巴巴、京东、中通等，摩根大通加仓标的包括华住、百度、中通等。

桥水、索罗斯加码中国资产

桥水曾在月初发表对中国的看法，认为中国仍处于相对宽松的政策周期之中，尽管这些宽松最终能达到的程度目前尚未可知，但一般而言，在相对宽松的周期下，风险资产的表现会更优于现金。

据13F报告，二季度桥水共买入77只标的，增持270只标的，清仓了91只标的，减持342只标的，整体规模为161.9亿美元，较一季度的163.9亿美元有所减少，整体还是在卖出。

桥水二季度加仓数量最多的是FXI中国大盘股ETF，持仓市值8817万美元，增持幅度198%。以及MCHI 中国ETF，持仓市值为6381万美元，增持幅度120%。此外，桥水还增持了拼多多、百胜中国、携程等诸多中概股。

索罗斯基金二季度持仓市值为64.12亿美元，较一季度末的64.87亿美元微微下滑，建仓46只标的，加仓39只标的，清仓59只标的，减持49只标的，前十大重仓股的持股占比为33.23%。

索罗斯基金二季度建仓了通用汽车、阿里巴巴、先锋自然资源等。此外，顶级投行们也对部分中概股进行了增持。

摩根大通目前中概股持有的最大仓位是台积电，二季度变动不大，主要加仓了中通、百度、华住和拼多多。其中，摩根大通对中通和百度的增持幅度都超过了100%，分别是164.68%和142.06%。

花旗对拼多多、百胜中国和富途控股进行了大手笔增持，其中拼多多被增持约54%，百胜中国被增持近40%。但花旗在增持的同时也对中概股进行了减持，爱奇艺、蔚来和中通被减持的幅度分别为47.4%、43.1%和72.6%。

瑞银也在二季度增持了中通、百胜中国、阿里巴巴和京东，但同时对拼多多、蔚来、携程等热门中概股进行了减持。

科技股获顶级投行持续加仓

13F显示，截至2023年6月30日，摩根大通持有的美股市值约9202.67亿美元，环比增12.11%，前十大持仓标的占总市值的20.84%。

摩根大通的前十大重仓股中，前两名均为美股科技巨头，位列第一的是微软，持仓1.13亿股，持仓市值约384.89亿美元；苹果位列第二，持1.5亿股，持仓市值约291亿美元。

亚马逊、英伟达、Meta、谷歌C和特斯拉均为摩根大通前十大重仓股，可以看出科技股数量占近七成。从增持情况来看，二季度变动较大的是微软（19.45%）、Meta（34.09%）、英伟达（18.23%），谷歌C也被摩根大通增持了超20%。

图源：wind

尽管一季度进行了一些减持，但二季度花旗又重新看上了科技股，增持了亚马逊、英伟达、Alphabet、特斯拉等。

目前，微软是花旗持有市值最大、买入金额最多的重仓股，增持了近三分之一。广发证券预测，微软Al促进业务增长，AZureAl和Copilot收入影响预计于24财年下半年体现更明显。

值得一提的是，虽然同为科技股，但花旗已经连续两个季度减持苹果。

图源：whalewisdom

瑞银也加仓了亚马逊、英伟达、特斯拉和谷歌等科技股，其中亚马逊持仓数量比上季度增加了10%。虽然微软目前仍然是瑞银的第一大重仓股，但二季度持仓数量已较上季度下降了7%，这是瑞银连续第二个季度减持微软。

此外，索罗斯基金也在二季度增持了不少大型科技公司，包括谷歌、亚马逊等。

对于美股科技股的投资价值，浙商证券在最近的研报中指出，资产配置角度来看，美科技股一定程度上可以帮助国内投资者有效分散风险；短期在通胀回落、联储紧缩货币政策拐点的背景下，美科技股行情有望延续。

本文源自：中国基金报

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